Trust или Сбербанк?

Кто победит Investor Trust или Сбербанк?

В этой статье мы сравним надёжность ПАО Сбербанк и нерезидента РФ, страховой компании Investors Trust, принимающей российских клиентов на инвестиционное страхование unit-linked.

Для сравнения возьмём 7 критериев надёжности:

  1. Собственники компании и их репутация
  2. Международный рейтинг надёжности
  3. Рейтинг надёжности юрисдикции
  4. Лицензирование и регулирование деятельности
  5. Защита капитала инвестора
  6. Во что инвестируются деньги
  7. Конфиденциальность


1. Собственники компании и их репутация


Сбербанк

Сбербанк, является правопреемником советской сети Сберкасса и основан в 1841 году, зарегистрирован Банком России 20.06.1991г. Про Сбербанк многие думают, что это государственный банк. Однако, это не так. О собственниках лишь известно, что контрольным пакетом владеет ЦБ РФ (это негосударственный банк), 45,64% компании владеют юридические лица нерезиденты, а общая доля российских владельцев составляет всего 4,36%. Так как собственники в большинстве своём не известны, то и проверить их репутацию не представляется возможным.

Первый минус Сбербанку за непрозрачную репутацию владельцев.


Investors Trust

Компания основана в 2002 году и управляет $1 млрд. активов клиентов. Это страховая компания, нерезидент РФ, владеют компанией братья, финансовые консультанты William Zelaya и John Zelaya . Деловую репутацию этих людей проверить очень просто, погуглив.

Первый плюс компании Investors Trust за открытость информации по владельцам.


2. Международный рейтинг надёжности


Сбербанк

Информация о рейтинге компании размещена на официальном сайте Сбербанка.

Сбербанк имеет долгосрочный рейтинг Moodys "Baa3". Долговые обязательства с рейтингом "Baa3" находятся на границе со спекулятивным классом финансовых инструментов и умеренно надёжными. Вот расшифровка этого рейтинга:

Краткосрочный рейтинг имеет показатель "P-3", обладает приемлемой способностью погашать краткосрочные обязательства. Рашифровка краткосрочного рейтинга:


Investors Trust

Информация о рейтинге размещена на официальном сайте компании на 5 языках (в т.ч. русском).

К слову, у Сбербанка отсутствует прямая ссылка на рейтинги, размещенные на официальном сайте. Такая ссылка присутствует у Investors Trust. Вот она .

Investors Trust Assurance SPC (ITA) по оценке рейтингового агентства A.M.Best имеет долгосрочный кредитный рейтинг "bbb+", который относится к инвестиционному классу, и означает хорошую, адекватную финансовую устойчивость в долгосрочной перспективе.

Краткосрочный кредитный рейтинг имеет значение "B++", относится к инвестиционному классу и означает хороший уровень финансовой надежности в краткосрочной перспективе.

Для сравнения международных рейтингов Сбербанка и Investors Trust, и приведения их к общему знаменателю, рассмотрим таблицу ниже. У Сбербанка рейтинг Moodys "Baa3", что соответствует категории "удовлетворительной надёжности". У Investors Trust рейтинг A.M.Best "B++", что соответствует категории "очень высокой надёжности". Надёжность Investors Trust на порядок выше Сбербанка.

Минус Сбербанку за более низкий рейтинг надёжности и плюс Investors Trust за высокую надёжность.

3. Рейтинг надёжности юрисдикции


Важным критерием надежности является рейтинг юрисдикции, который показывает уровень надежности и влияние экономических, политических и правовых факторов на компании и выполнение ими долгосрочных обязательств перед клиентами.

Сбербанк

Сбербанк зарегистрирован в России. Россия по оценке рейтингового агентства Moodys имеет долгосрочный рейтинг "Ba1". Долговые обязательства с рейтингом "Ва" относятся к спекулятивному классу и имеют черты, характерные для спекулятивных финансовых инструментов, а также подвержены существенному кредитному риску.

В 2017 году рейтинговым агентством Standard & Poor's, России на один пункт повышен международный рейтинг надежности, до "BBB-". Это уже инвестиционный рейтинг, но граничащий с мусорным, не инвестиционным "ВВ+".

Investors Trust

Страховая компания Investors Trust зарегистрована на Каймановых островах. Каймановы острова по оценке рейтингового агентства Moodys имеют долгосрочный рейтинг "Aa3" и относятся к инвестиционному классу. Данный рейтинг означает очень высокую кредитоспособность, очень низкие ожидания по кредитным рискам и очень высокую способность своевременно погашать финансовые обязательства.

Прогноз — Stable (стабильный), что означает в среднесрочной перспективе динамика рейтинга, как в негативную, так и в положительную сторону не планируется.

Каймановы острова являются зависимой территорией Соединенного Королевства, признанной шестым крупнейшим международным банковским центром и входит в топ-10 международных финансовых центров в мире, с более чем 40 из 50 топ-банков, имеющих здесь лицензии.

Взгляните на таблицу выше. Надёжность юрисдикции Сбербанка имеет рейтинг (Moodys "Ba1", Standard & Poor's "BBB-") в категории "низкой надёжности". Юрисдикция Investors Trust (Moodys "Aa3") в категории "отличная надёжность". Снова Сбербанк в аутсайдерах.

Минус Сбербанку за низкую надёжность юрисдикции и плюс Investors Trust за юрисдикцию с отличной надёжностью.

4. Лицензирование и регулирование деятельности

Все финансовые организации не зависимо от юрисдикции должны быть лицензированы и соответствовать требованиям своего регулятора.

Сбербанк

Сбербанк имеет Генеральную лицензию Банка России на осуществление банковских операций №1481 от 11.08.2015 г. Органом банковского надзора и регулятором для Сбербанка является Главное управление Центрального банка Российской Федерации.

Investors Trust

Все финансовые компании, зарегистрированные на Каймановых островах, регулируются Службой Денежного Обращения Каймановых Островов ( Cayman Islands Monetary Authority , CIMA ). CIMA это аналог российского ЦБ. На сайте регулятора можно посмотреть список всех страховых компаний, зарегистрированных на Каймановых островах и найти компанию Investors Trust Assurance SPC, которая имеет Лицензию номер 2291 от 28.06.2002 года, и действует в строгом соответствии с Законом о Страховании 2010 года.

В этом раунде ничья, по плюсу получают обе компании, так как у каждой компании есть лицензия и регулятор.

 

5. Защита капитала инвестора

Сбербанк

Деньги вкладчиков поступают на счет, который он открывает в банке. Этот счет формируется для идентификации вкладчика, деньги же поступают на баланс банка. То есть, деньги вкладчика смешаны с деньгами банка и никак не отделены.В случае банкротства банка, вкладчик потеряет свои деньги вместе с активами банка.

Сбербанк участник Системы Страхования Вкладов в АСВ (Агентство по страхованию вкладов) , вкладчики застрахованы в пределах 1,4 млн. рублей. Гарантии Сбербанка в случае банкротства — это возмещения вкладчикам не более 1,4 млн. рублей. При уходе из жизни вкладчика, право наследования регулируется Гражданским кодексом РФ. Наследники смогут забрать деньги спустя 6 месяцев.

Investors Trust

Investors Trust Assurance SPC. Аббревиатура SPC расшифровывается как «segregated portfolio company», т.е. компания с сегрегированным портфелем — это организационно-правовая форма юридического лица, в которой деньги компании и деньги клиентов отделены друг от друга с самого начала сотрудничества и никогда не смешиваются. Это требование регулятора CIMA и “Закона о страховании” Каймановых островов. Сегрегированный портфель на 100% защищает активы клиента и позволяет передавать их из одной страховой компании в другую, в случае банкротства.

В случае смерти владельца полиса, активы в течение месяца передаются выгодоприобретателям, указанным в заявлении при открытии полиса.

В этом раунде снова побеждает Investors Trust и получает плюс за 100% защиту активов клиента, Сбербанк получает минус за защиту активов, всего на сумму 1,4 млн. рублей.

 

6. Во что инвестируются деньги

Сбербанк

Вариантов вложить денег в банк не так уж и много. Вы выбираете понравившийся депозит в рублях, в долларах или евро. Депозит открывается максимум на 3 года, в договоре прописывается гарантированный процент. Банк в одностороннем порядке может снизить процентную ставку. Ваши деньги банк выдаёт в кредит, на чём и зарабатывает. Проценты по депозиту никогда не превышают уровень реальной инфляции, поэтому депозит не пригоден для инвестирования. Роль депозита - хранение ликвидного финансового резерва.

Investors Trust

Выбор вложения денег значительно больше, чем в банке. Можно вкладывать в фондовый рынок в долларах, евро и фунтах. В планы с гарантированной доходностью в долларах (2,5% на 3 года т 3,5% на 5 лет). Можно вложиться в INDEX S&P500 с минимальным гарантированным доходом. Можно вложиться в Mutual Funds или инвестировать, как через брокерскую платформу, покупая отдельные акции, облигации и ETF. Роль инвестиционного страхования - приумножение денег и создание капитала.

В этом раунде ничья, по плюсу получают обе компании, так как страхование и депозит, как финансовые инструменты, дополняют друг друга.

7. Конфиденциальность.

Сбербанк

Сбербанк не может похвастаться конфиденциальностью, даже наоборот, если по какой-то причине у вас появится долг перед государством, или по суду вынесут решение о взыскании, то с ваших сбережений моментально взыскивается недоимка.

Сбербанк не обезопасит ваши сбережения, а наоборот по запросу соответствующих органов, поделится вашей финансовой информацией и произведёт блокировку счетов, или списание средств без вашего согласия.

Investors Trust

При открытии плана, информация о ваших инвестициях обезличена, так как используется система Траста. Активы, находящиеся в Трасте нельзя блокировать и взыскать. Информация о ваших инвестициях является конфиденциальной.

Так как ваши активы, находятся в оболочке страхового полиса, они юридически не являются имуществом и не подлежат аресту, конфискации, разделу по решению суда. Пока действует полис, вы не платите подоходный налог с дохода от инвестиций и не сдаётся ежегодная декларация. И вам не нужно уведомлять налоговые органы о открытии счёта для инвестирования за рубежом через страховую компанию.

В этом раунде победил Investors Trust и получает плюс за заботу о конфиденциальности клиента, а Сбербанк - минус, за полное отсутствие конфиденциальности.

Подведём итог и поздравим победителя!

Investors Trust с отрывом в 5 пунктов по надёжности побеждает Сбербанк.

Остались вопросы?
Полезные сервисы для торговли