Под инвестированием
понимается такая финансовая деятельность,
при выполнении которой производится
увеличение денежных средств, причем
это увеличение может производиться как
непосредственно после выполнения
инвестиции, так и в отдаленном будущем.
Таким образом инвестиция определяется
как финансовый инструмент, при помощи
которого человек способен так разместить
свободный капитал, чтобы он не только
сохранился, но и приносил доход, как в
настоящем, так и в будущем.
Все инвестиции
можно разделить на две категории –
реальные и финансовые. Первые являются
вложением денежных средств в материальные
или интеллектуальные активы – предприятия,
средства производства, недвижимость,
патентные права и др. Финансовые же
инвестиции являются вложением денежных
средств в финансовые активы, к которым
относятся ценные бумаги, банковские
вклады, долевое участие и др. Доверительное
управление относится к финансовым
инвестициям, примером которых может
служить ПАММ-счета на валютном рынке
Форекс.
Появление доверительного
управление относят в 11-ому веку, когда
в деятельности Ордена Святого Франциска
появились некоторые противоречия. Тогда
для их разрешения был придуман простой
способ – имущество Ордена формально
передалось в управление другим лицам,
хотя фактически и находилось в его
собственности. Впоследствии данная
процедура (доверительное управление)
была усовершенствована и в общем случае
представляла собой передачу одним
человеком другому материальных или
финансовых средств для управления с
целью получения личной выгоды обоими
участниками этого процесса. Одна из
главных особенностей доверительного
управления заключается в разделении
права собственности на управляемые
средства: доверительный собственник
может ими беспрепятственно управлять
по своему усмотрению, а фактический
собственник (инвестор) имеет право
получать прибыль в результате эксплуатации
доверительным собственником управляемых
средств.
Доверительное управление
имеет ряд преимуществ в сравнении с
другими способами получения финансовой
прибыли. Так, при самостоятельном
управлении финансовым капиталом от
человека требуется наличие определенных
знаний и опыта проведения подобной
деятельности, а также значительного
количества времени для их реализации,
что не всегда выполняется. Доверительный
же управляющий практически всегда
обладает перечисленными требованиями.
Очевидны преимущества доверительного
управления и перед банковскими вкладами
– более широкий выбор инвестиционных
инструментов для обеспечения дохода,
что существенно снижает риски, а также
распределение инвестиционных средств
по нескольким направлениям. Кроме того,
доверительный управляющий имеет
возможность профессиональной оценки
заемщиков и приобретения акций. Также
в процессе своей деятельности он
предоставляет инвестору отчетность по
проведенным сделкам.
Перед паевыми
инвестиционными фондами (ПИФами)
доверительное управление имеет следующие
преимущества: индивидуальный подход
управляющего к каждому своему клиенту,
при котором учитываются пожелания и
особенности деятельности последнего,
а также расчет вознаграждения управляющего
в зависимости от полученного дохода.
Очевидны преимущества доверительного
управления и перед вложениями в
недвижимость – это и согласованность
рисков, существенно снижающих их
опасность, и быстрота перевода
инвестиционных средств в наличность
без существенных финансовых затрат,
сопутствующих подобным сделкам на рынке
недвижимости, и возможность получения
прибыли как при растущей, так и при
падающей стоимости объектов
инвестирования.
Все указанные
преимущества доверительного управления
относятся и к инвестированию в ПАММ-счета,
которое представляет собой передачу
финансового капитала в управление
профессиональному трейдеру, осуществляющему
свою деятельность на валютном или
фондовом рынке. В этом случае инвестор
получает возможность получения прибыли
из торговли валютами или ценными
бумагами, даже при отсутствии требуемых
для этого знаний и опыта. Для выбора
эффективных управляющих Форекс-брокер,
совместно с которым они осуществляют
свою деятельность, приводит на своем
ресурсе их рейтинг, регулярно обновляемый
в соответствии с их результатами.