Когда рынок сходит с ума, его участники начинают паниковать.
Рациональность куда-то улетучивается, и верх берут эмоции.
Хаотично реагируя на происходящее, большинство людей задаются только одним вопросом: «Что я должен теперь делать?»
Не буду давать вам советов по поводу того, как управлять своими пенсионными накоплениями или акции каких компаний скупать по «выгодным» ценам.
Скажу лишь одно: это ОТЛИЧНЫЙ рынок для трейдеров.
Мы ОБОЖАЕМ волатильность, в какую бы сторону она ни была направлена – вверх или вниз. Волатильность создает возможности для торговли, поэтому трейдеры должны быть рады тому «хаосу», который сводит с ума инвесторов.
Безусловно, повышенная волатильность создает повышенные риски, и ваша прибыль зависит от вашего поведения.
Вот несколько советов, которые следует учитывать трейдерам, когда рынок сходит с ума.
1. Рынок всегда может пойти еще ниже
Рынок обычно близорук. Когда начинается откат, мы забываем, насколько высоко уже взлетели. Возьмем для примера AAPL.
В начале 2020 года цена откатила на 20%.
Ужасно, не правда ли?
И да, и нет. Даже с учетом последнего отката, акция с начала 2019 года выросла более чем на 80%.
В течение последнего десятилетия покупка на откате работала, но это не означает, что она будет работать всегда. Более того, данная стратегия в значительной степени зависит от способности трейдера правильно определить нижнюю точку падения. Будет ли это откат на 10%, 20% или 30%?
Окажетесь правы - получите превосходную сделку. Ошибетесь – дорого заплатите.
Если не уверены в своих силах, оставьте любые попытки ловить дно вообще.
Помните, что рынок всегда может пойти еще ниже, и отскока может НЕ быть.
2. Не боритесь против тренда
Лучшее, что могут сделать трейдеры, - это следовать за трендом. Но они почему-то постоянно пытаются ловить развороты.
Рынок идет вниз? Ловим дно!
Акции параболически растут? Ищем момент для входа в шорт!
Возьмем для примера недавнее движение SPY. Рынок отвалился от вершины в районе 340 и упал примерно до 270. Во время этого падения многие трейдеры пытались поймать дно, но потерпели неудачу. Снижение составило 70 пунктов, и трейдеры не могли устоять чтобы не побороться против тренда.
Хотя на смене моментума возможно заработать, НАМНОГО больше можно получить, присоединившись к тренду.
Зачем пытаться ловить падающие ножи, если можно открыть сделку в направлении силы тяжести?
3. Не поддавайтесь настроению масс
Если хотите стать успешным трейдером, нужно торговать по своему плану. Можно учиться у других и уважать их точку зрения, но нельзя допускать, чтобы их влияние стало слишком большим.
Когда все находятся по одну сторону сделки, в этом нет никакого преимущества.
Например, когда все торгуют в шорт, повышается вероятность шорт-сквиза, который подорвет гипотезу, из которой исходит толпа.
Аналогично, когда на рынке паника, продаж становится больше, и акции падают более активно.
Научитесь думать сами.
Я не призываю вас идти против тренда (о чем говорилось выше) или делать прямо противоположное тому, что делают все. Просто не забывайте думать сами и остерегайтесь влияния других людей на ваши сделки. Отсюда вытекает следующий пункт.
4. Эксперты запаздывают
Включите CNBC, Bloomberg или любой другой канал финансовых новостей, и вы увидите комментарии по поводу того, что происходит в настоящий момент.
Это очень запоздалый комментарий, так как он лишь пытается объяснить текущее поведение рынка.
Когда рынок падает, вы услышите разговоры о рецессии, замедлении экономики и т. п.
Когда рынок растет, вам расскажут о росте компаний, низкой безработице и т. п.
Таких запоздалых комментариев намного больше, чем предсказательных.
Об этом следует помнить, слыша разговоры о медвежьем рынке, рецессии или конце света.
Трейдеры должны думать на два хода вперед и не позволять втягивать себя в такие дискуссии.
5. Правила меняются
В периоды необычной волатильности привычные правила торговли могут не работать.
Стратегии, которые вы обычно используете, могут оказаться не такими эффективными.
Примером могут служить поддержка и сопротивление. Когда рынок входит в режим паники, эти уровни могут не соблюдаться. Посмотрите, как акция American Airlines прошла через державшийся четыре года уровень поддержки, словно его и не было.
Конечно, не следует полностью игнорировать свои правила. Однако нужно признать, что паника порождает иррациональность, а иррациональность изменяет правила игры.
Адаптируйте свой стиль торговли.
Признайте, что вы работаете в других условиях, и внесите соответствующие корректировки.
6. Не бойтесь что-нибудь пропустить
Когда рынок становится бешеным, вам может показаться, что появилась возможность, которая бывает только раз в жизни.
Это может быть вызвано тем, что вы видели, как другие трейдеры хвастались невероятно прибыльными сделками, или сами раньше уже упускали хорошую возможность.
Сразу же пресеките такие настроения.
Боязнь упустить НИКОГДА НЕ ОПРАВДЫВАЕТСЯ.
Если вы изо всех сил выискиваете возможности, которые не хотите «упустить», значит, ваша торговля основана на неправильных предпосылках.
Возможности должны приходить сами.
7. ВСЕГДА БУДЕТ следующая сделка
Этот совет каждый трейдер может использовать, как отличную мантру.
Он применим в любой ситуации, когда рынок вас расстраивает (убытки, упущенные возможности и т. п.).
ВСЕГДА будет следующая сделка.
Ваша карьера трейдера не определяется одной сделкой.
Если упустили возможность – не зацикливайтесь и ищите следующую.
Если совершили плохую сделку – не зацикливайтесь и ищите следующую.
8. Не жадничайте
Ретроспективная торговля – это 20/20. Легко, оглянувшись назад, сказать, как могла развиваться сделка.
Иногда такой ретроспективный анализ искажает картину, которую видит трейдер, и приводит к неправильному управлению будущими сделками.
Видя, что могло бы произойти, и сколько он мог бы заработать, трейдер начинает жадничать.
Вы будете довольны собой, если заберете прибыль в 20% на пробойном движении, но разочаруетесь, когда узнаете, что акция затем прошла еще 100%. Знакомая ситуация?
«Если бы я не закрыл ту позицию, то мог бы заработать еще 10 000 долларов».
Не жадничайте.
В периоды высокой волатильности следует быть сверхосторожным. Ваш механизм управления рисками должен работать, как часы.
9. Забирай и уходи
Выбирая конечную точку, важно не пересидеть в сделке.
Забрать и уйти - лучше, чем остаться и молиться.
На таком рынке избыток терпения может навредить.
Оказавшись на правильной стороне сделки, начинайте фиксировать прибыль. Впоследствии всегда можно будет снова докупиться, если движение продолжится.
Такой рынок - для трейдеров. Не позволяйте прибыльным сделкам превращаться в убыточные.
10. Лучше позже, чем раньше
Выше мы уже говорили о страхе упустить возможность.
Зачастую трейдеры испытывают желание быстро войти в сделку, чтобы не упустить ее.
На таком рынке входить рано опасно (особенно, при торговле против тренда).
Лучше упустить 20-50 центов, чем войти на 2-5 долларов раньше.
Главное – не поймать дно, а заработать денег.
11. Уменьшите размер позиций
Сейчас акции имеют невероятный диапазон торговли.
Многие из них за день проходят столько, сколько в обычное время – за недели.
Такое повышение волатильности означает, что можно брать меньшие позиции и все-равно зарабатывать.
Торгуя на крайне волатильном рынке своим стандартным размером позиций, вы подвергаете себя дополнительным рискам.
Не бойтесь брать позиции меньшего размера.
Это поможет вам не только справиться с рисками, но и более спокойно наблюдать, как разворачивается сделка.
12. Не превращайте внутридневную сделку в инвестицию
Определитесь с длительностью в каждом конкретном случае.
Сделка может быть и внутридневной, и свинговой, и долгосрочной – это нормально.
Проблемы возникают, когда вы нарушаете свой план игры.
Превращая внутридневную сделку в свинговую или инвестиционную, вы отклоняетесь от плана.
Определитесь с продолжительностью еще до того, как войдете в позицию.
Уже находясь в позиции, трейдеры часто начинают искать оправдания. Например, вы рассчитывали на отскок внутри дня, но решили оставить сделку на ночь, так как акция упала слишком низко.
Придерживайтесь исходной идеи сделки и не смешивайте торговлю внутри дня с инвестированием. 1
13. Избегайте того, чего не знаете
Рыночная волатильность приносит новые возможности.
Примером могут служить недавние события. Мы наблюдали потрясающие возможности в коронавирусных акциях, биотехнологическом секторе, опционах и ETF.
Желание трейдера действовать вполне естественно, но такие «новые» возможность могут оказаться злейшим врагом трейдера.
Многие начинают торговать акциями (или другими финансовыми инструментами), которые не понимают.
Отличный пример – ETF. Если вы станете торговать ETF, как обычные акции, вас ждет неприятный сюрприз. Ввязавшись в нефтяной ETF, вы не будете понимать, почему он ведет себя именно таким образом.
Придерживайтесь простого базового правила: если не понимаете того, что торгуете, не торгуйте это.
14. Деньги – тоже позиция
И последнее: следует помнить, что деньги – это тоже позиция.
Если сомневаетесь, не торгуйте.
Лучше закончить день в ноль, чем потерять деньги.
Подумайте о том, что многие. видя в конце дня на своем счете просадку в 10%, пошли бы на все ради того, чтобы их счет остался на исходном уровне.
Не торгуйте ради торговли.
Ваша задача – остаться в игре и на следующий день.
