Такие структурированные сделки предлагают страховые компании в рамках ИСЖ, а также доверительные управляющие и брокеры.
⠀
Не стоит забывать, что деньги, которые вы вложите в их продукты, не попадают в систему страхования вкладов. Плюс к этому вероятность потерять деньги заложена в условия многих структурированных сделок.
⠀
По полисам ИСЖ страховая компания не гарантирует дохода, но обычно прописывает в договоре, что сумму вложенных денег вам вернут в любом случае. Даже если инвестиции окажутся неудачными.
⠀
Если же вы заключаете структурированную сделку с брокером или доверительным управляющим, то самостоятельно выбираете, какой суммой готовы рискнуть. Уровень риска может составлять от 0 до 100% от вложенных денег.
⠀
Нулевой риск означает, что в худшем случае вы получите назад ровно столько, сколько внесли на счет брокера или доверительного управляющего. Такие сделки еще называют сделками с полной защитой капитала.
⠀
Чем выше выбранный вами уровень процента, тем больше доля денег, которую вы готовы потерять. Например, при уровне риска 20% вы определяете, что готовы потерять не более 20% инвестиций. Такой вариант будет называться частичной защитой.
Также можно выбрать вариант без защиты капитала — уровень риска 100%. То есть при плохом раскладе вы потеряете все деньги.
⠀
Например, брокер предлагает вам структурированную сделку сроком на год. Инвестиционная идея брокера — биржевой индекс S& P 500 (портфель из акций 500 крупнейших американских компаний) не вырастет и не упадет больше чем на 15%. Вы вносите на брокерский счет 100 000 рублей и заключаете с брокером структурированную сделку с условием полной защиты капитала.
⠀
Затем даете брокеру два поручения. Первое — на покупку портфеля облигаций с фиксированной доходностью. Второе — на покупку и продажу опционов или фьючерсов. Придерживаясь вашего уровня риска, брокер вложит 90 000 рублей в корпоративные облигации крупнейших российских и западных компаний. А оставшиеся 10 000 рублей — во фьючерсы или опционы.
Если инвестиционная стратегия брокера сработает, вы получите доходность 20% годовых. То есть через год брокер выплатит 120 000 рублей. Если нет — вернет ваши 100 000 рублей. В случае убытков по фьючерсам или опционам брокер покроет их за счет дохода по облигациям.
Если вы выберете частичную защиту капитала или вариант без защиты капитала, брокер или управляющий может предложить вам больший доход. Например, 40% годовых при защите капитала 50%. Но этот доход вы получите, если инвестиционная идея сработает. Если же нет — то потеряете половину вложенных денег.
