Результаты инвестиционной деятельности напрямую зависят от качества инструментов, входящих в состав портфеля. Оценивая акции только с точки зрения фундаментального и технического анализа, инвестор рискует вложить деньги в
сомнительные активы.
⠀
Для того чтобы отбирать акции лучших компаний инвестору необходимо обращать внимание на:
- долговую нагрузку;
- конкурентоспособность;
- опыт топ-менеджеров.
⠀
Отбор инструментов для инвестиционного портфеля и дальнейшая работа с ним отличается от того что делают трейдеры.
Инвестору нельзя превращать свою деятельность в трейдинг. Он не должен слишком часто проверять состояние своего портфеля, так как постоянное отслеживание незначительных ценовых движений в купленных акциях — это самая бесполезная трата сил и времени на рынке.
⠀
Постоянная проверка графиков и финансовых результатов не заставит акции расти быстрее, она только усилит стресс и влияние эмоций на принятие инвестиционных решений.
Время, которое инвестор тратит на бессмысленное перелистывание в скринере тикеров купленных акций нужно использовать для исследования рынка и поиска перспективных инвестиционных инструментов.
⠀
Покупая акции, инвестор должен дать себе следующую установку — пока компания генерирует прибыль и контролирует значительную часть рынка, эти акции должны находиться в моем инвестиционном портфеле.
Долговая нагрузка
В процессе работы каждая компания берет деньги, сырье, оборудование или товары в долг. Это обычная практика, так как без регулярных заимствований крупные организации не могут вести нормальную производственную или торговую деятельность.
⠀
Небольшая закредитованность компании повышает ее финансовую устойчивость в моменты обвалов на фондовых рынках, периоды экономических спадов и при возникновении форс-мажорных обстоятельств. Разумеется, любая организация может обанкротиться или потерять значительную часть своей капитализации, но в подавляющем большинстве случаев финансовые проблемы возникают из-за долгов.
⠀
Покупая акции компаний с низкой долговой нагрузкой, инвестор работает по принципу «самый простой способ заработать деньги — не потерять их». Подобный подход к снижению рисков помогает значительно улучшить финансовые результаты инвестиционной деятельности.
Придерживаясь этого правила инвестор должен обращать особое внимание на долговую нагрузку представителей финансового и телекоммуникационного сектора, а также компании работающие с недвижимостью.
⠀
Конкурентоспособность
При формировании инвестиционного портфеля инвестор должен отдавать предпочтение компаниям, обладающим преимуществами перед конкурентами. Это могут быть как технологические преимущества, так и устойчивый бизнес.
⠀
Например, розничная сеть TJX Companies (TJX) имеет настолько хорошую бизнес-модель, что когда другие ритейлеры из-за падения доходов уходят из бизнеса, TJX может предложить покупателям больше скидок и таким образом увеличить свои доходы.
Опыт топ-менеджеров
Квалифицированные управленцы в высшем руководстве компании значительно повышают ее инвестиционный потенциал.
Опыт любого топ-менеджера можно оценить просмотрев его послужной список.
⠀
Например, в 2018 году, рассматривая перспективы инвестиций в акции компании Lowe's (LOW), нужно было обратить внимание на то, что пост генерального директора занял Марвин Эллисон, который до этого несколько лет проработал в Home Depot (HD) и смог добиться отличных результатов. Разумеется, Эллисон использовал свои наработки в Lowe's, что позволило очень быстро увеличить прибыль компании. Возможно, IT-гигант компания Apple (AAPL) не смогла бы добиться таких успехов без своего генерального директора — Тима Кука.
⠀
Хотите знать больше?
Продолжайте читать наш блог и развивайтесь!
